沿著開支去買股 4/4

By | 2018-11-30

 

太古地產(1972.HK) 2018 Nov 29 股價:$28 市值:1,618億 息率:2.8%

 

香港及內地的綜合地產發展商:
香港辦公樓物業組合 :

  1. 太古廣場(一座, 和二座) ,總樓面面積2,186,433平方呎, 100%權益.
  2. 太古坊, 總樓面面積3,136,717平方呎.
  3. 港島東中心,總樓面面積1,537,011平方呎, 99%權益.
  4. 太古城中心辦公樓, 總樓面面積628,785平方呎, 100%權益.
  5. 其他, 總樓面面積1,077,161平方呎, 20%50%100%權益.
  6. 太古坊重建項目潛力巨大: 太古坊重建項目分為兩個階段。 第一階段已於數年開始動工,重建涉及常盛大廈,預計在2018年完成,將提供102萬平方尺的建築面積以供出租。第二期工程涉及和域大廈和康和大廈。新建的甲級寫字樓建築面積約為100萬平方尺,預計將於2021年或2022年完工。

兩橦正在重建的甲級辦公樓,與現有太古坊連結,建成後協同效應提高效益。太古地產可說雄霸金鐘寫字樓,港島東中心和太古坊甲級商業區。

 

 

香港零售物業組合:

 

  1. 太古廣場購物商場,總樓面面積711,182平方呎,100%權益.高級大型商場
  2. 太古城中心,總樓面面積1,105,227平方呎,100%權益.中線商場
  3. 東薈城名店倉, 總樓面面積462,428平方呎, 100%權益.靜了多年的東涌,終於收成正果進入回報期。港珠澳大橋通車後,東涌遊客人頭湧湧,首月出入境人數近80萬人次,帶動東薈城內的食肆日日大排長龍,商舖亦湧現人潮買奶粉及日常用品人山人海景象,這將會是太古地產繼太古廣場及太古地中心後另一增長引擎。

 

中國內地物業組合:

 

  1. 北京三裡屯太古裡, 總樓面面積1,465,771平方呎, 100%權益.
  2. 廣州天河區的太古滙,總樓面面積3,840,197平方呎, 97%權益.
  3. 北京市朝陽區頤堤港,總樓面面積1,893,226 平方呎,50%權益.
  4. 成都遠洋太古裡, 總樓面面積2,207,031平方呎, 50%權益.
  5. 發展中的上海興業太古匯, 總樓面面積3,468,936平方呎,50%權益.

 

太古集團本身己是優質品牌,而太古地產擁有優質的收租物業和管理系統,這些資產長遠升值的能力往往較普通的資產高,更重要是優質地段很多時有錢都買不到,加上有正常派息政策,作為長線穩建來說也是一個不錯選擇。

 

2018-07-23太古(0019)及太古地產(1972)上月聯合公佈,出售太古城中心第3座及太古城中心第4座商業物業100%權益,套現150億元。太古地產現價市盈率僅5倍,息率約3%,股價在$28以下是較好的買入區,跌市時作可分注買入策略。

 


中銀香港 (2388.HK) 2018 Nov 29 股價:$30 市值:3,193億 息率:4.3%

 

中銀香港擁有獨特地位,是香港三家發鈔銀行之一。中銀香港獲中國人民銀行委任為唯一香港人民幣業務的清算銀行,所有經中銀香港結算的人民幣都可以有收入。隨著中國金融市場的逐步開放,包括「一帶一路」和粵港澳大灣區規劃,以及人民幣國際化開啟2.0時代等,長遠計中銀香港必能受惠,母公司是中國銀行,實力雄厚。

 

除了本地的樓宇按揭業務之外,由於中銀香港的中資背景,較易做很多中資企業的融資。市場普遍估計美國12月也很大機會再加一次,而香港銀行很快可能上調最優惠利率,銀行息差收入勢增加,有利提升盈利。適合較穩健長線型的投資者,無論是平穩增長還是收息,都是可取的,股價在$30以下是較好的買入區,息率約4%,跌市時作可分注買入策略。

 


香港中華煤氣(003.HK) 2018 Nov 29 股價:$15.7 市值:2,413億 息率:2%

香港歷史最悠久的公用事業機構,亦是本港規模最大的能源供應商之一,公司為近190萬客戶供應煤氣,亦是唯一煤氣供應商。用戶人數預期未來都是有增沒減,經濟好壞影響不大,入場門檻高,預計應沒競爭對手,因此盈利有保障。

過去11個年度,除每年固定派0.12元中期息及0.23元末期息,11年裡有10次派紅股(十送一,08年度金融海嘯沒送),即手上每持有一手(1000)股,都會送多100股給股東。作為長線穩建來說也是一個不錯選擇,股價在$15以下是較好的買入區,息率約2%,跌市時作可分注買入策略。


總結四部沿著開支去買股,我們介紹了9隻股票,包括:電能實業(00006.HK)、大家樂(00341.HK)、領展房產基金(823.HK)、中國人壽(02628.HK)、長和(001.HK) 中國移動(941.HK)、太古地產(1972.HK)和中銀香港 (2388.HK) 香港中華煤氣(003.HK)。相信大部份人曾經消費於最小四間或以上公司,以前每年年頭,聽到大家樂加價、地鐵十年來只是有加無減機制、銀行加手續費、加手提電話費,加保險費、電費又加、煤氣費又加,聽到就頭痛。

但作為各大上市公司股東之後,加價,使乜驚!心態完全不同,加價說明公司持續有利潤和穩建派息政策,股息自然能幫補開支,股價上升也能提升資產,如同巴菲特般一邊用一邊賺。所推介的上市公司都是有穩定盈利,長年資和穩定派息政策,更重要是大部份公司是屬於有專利權,高入場門檻,市場壟斷、政策扶持、強大資本及已是高市場佔有率,以及優秀企業管治。相信以上公司無論什麼海嘯理應不會倒閉變牆紙(風險聲明,過去表現並不等於將來表現,請諮詢專業顧問)。

需然未來面對英國脫歐,美國加息和中美貿易戰,加息令企業融資成本急劇攀升,近日開始出現受不利經濟新聞:弘陽地產(01996)宣佈,發行本金額1.8億美元、將於2020年到期,年息13.5厘的優先票據。【港式次按】財仔打包20個抵押業主物業「借財仔」 埋樓市新炸彈。初創外賣平臺Plum 年尾裁百人。通用汽車關北美5廠裁1.4萬人。新iPhone銷售低迷:富士康計畫削減29億美元成本。

經過近十年高速增長,股,樓升幅以倍數計,未來市場將受多種未知變化所影響。全球股市會有波動,但民生的基本開支食、衣、住,行消費模式不易被改變,同時必需品開支亦不是想省就能省,未來一兩年,是危是機,且看大家能否把握時機。