看見一則有關40歲退休的報導，Carlo今年45歲，4年前成功達至財務自由。主要透過每月賺取逾5萬港元股息回報於泰國清邁享受人生。新世代於大學時代已知道掌握到金錢遊戲的重要性，部份掌握到4％法則方法，成功在40歲已賺到一定金錢，已不需為金錢工作，外界稱為他們為財務自由，而不是退休。
報導發現大多已經財務自由者出生於普通家庭，而賺取第一桶金原因各有不同，但他們都有共通點，就是收入來源不止一種，其中必定有一種被動收入，例如持有物業，基金、股票、債券及保險。
究竟提早退休儲多少錢才足夠呢？有人說一千萬就夠退休？又或者是一個億？又或者根本就沒有真正想過這個問題，總之錢越多越好，下半世都花不完就最好！所以本文會簡單介紹如何計算大約所需金額。
最普遍運用的賺取本金方法是出賣自己時間，把最旺盛的時間賣給公司來換取工資。如果儲蓄多於所需，只會消耗有限生命中的自由時間。凡事都是等價交換，那怕多賺一蚊，都總要付出如時間、精神或健康。但如果你非常享受目前的工作，或要過優質生活，那是個人的選擇，需要更長時間當然不是問題。
退休計劃就是預計未來開支金額。而每個人對未來生活的要求不同，存多少錢才足夠退休更因人而異的。但必需設定中，長期目標，否則設立不可能完成的目標，最後只會中途而廢。“4％ Rule”是在1994年，美國麻省理工學院的William Bengen，他分析過去75年美股歷史，例如1929至1931年大蕭條時代，股市回報下跌60%；1937至1941年第二次世界大戰前，股市回報下跌30%；1973至1974年石油危機，股市回報下跌37%；但期間的債券回報有10%至16% ，股債互相對沖升跌，以股市最壞時代計算，整體75年平均回報有4%或之上。
William Bengen亦通過有系統多角度分析，例如全數買入股票或債券，25%股票75%債券，或50%股票50%債券，或75%股票25%債券，或等5個組合。然後再分析每個月在退休存款中提取1%- 8%不同投資組合回報和可持續性。結論是50%股票50%債券，風險及回報目標以4%較為可取。
以香港恒生指數為例，於1964年以100點基數誕生，50年後，即2014年，累積升幅高達246倍，複合年度化回報為11.6%，計及股息的年回報更高逾15%。而過去美國30年債券回報平均都有3%之上。以上述數據，50%香港股票50%美國債券過去50年也有9%回報。假設未來每年投資回報4%，用這「4%」作為生活費，不動搖「種子錢」，這樣就可以持續無憂地退下來，是非常保守估算。
計算方法？
假如你認為退休後，每月開支要1萬元，一年便需要12萬元，這樣你要儲300萬元，才可以有每年4%的使費。又例如每月開支要33萬港幣，那便需要有1億港幣才可考慮退休。更簡單計算方程式就是：每個月花費 X 300倍 ，預期4%回報 = 你需要的退休金。
財務自由要多少錢才夠，其實很難有一個答案，此法則未必能精準套用於所有人，投資組合可接受風險也因人而異；也有專家研究指出，以現今的整體環境看來“4％ Rule”不可能是完美。但可提供一個明確的方向，不妨試著由此出發，再做調整，找出適合你的理財之道。當學會計算後，可能比大家想像所需退休資金少了很多，同時發覺財務自由離自己近了許多？機會是屬於有準備的人，要提前做好準備，等待機會出現。
美國研究機構National Endowment for Financial Education的調查指出，七成意外獲得一次性橫財的人(中六合彩、承繼遺產，官司賠償)，由於本身缺乏理財智識，就算有一大筆財產，大多數不出數年不但未能飛黃騰達，反而變得一窮二白破產收場，當中不少人更將他們的悲慘結局歸咎於發了橫財。
近年受恵QE帶動，擁有資產者財富急升後套現獲利。加上熟讀“4％ Rule”財技，出現一批「F.I.R.E」新世代，意思為「經濟獨立，提早退休」（Financial Independence and Retire Early）。FIRE是以投資為藍本，計算未來40年複利率，或計算透過買入低成本指數基金(例如香港的盈富基金)、房地產出租投資回報率等，來作為退休後的花費來源。他們依靠被動收入支持往後生活，即不用工作就有收入。
那麼問題又來了，什麼是被動收入？
被動收入，就是不需要做任何事情，或者做很少很少事情就能產生的收入。哪怕你在睡覺時也能產生的收入。被動收入有哪些呢？比如說，房子收租，寫字樓收租，已上軌道業務，專營權，版權收入；不需要自己參與的生意收入，債券利息，存款利息，股票紅利，等等。
提早退休後，你可以去做任何你想做的事，旅遊，學音樂，帶孩子，健身，閱讀，做義工。。。當然，也包括了選擇繼續工作，或者做自己真正喜歡的工作。“選擇”繼續工作，跟“不得不”是兩碼事。所以，實現財務自由以後，你得到的最大好處就是你的人生有了選擇權。但一般要肯過平凡生活，才有望40歲實現「已FIRE」。
投資在那些股票有4%回報？現在市況下怎樣投資？ 我相信從過去近四十篇文章中可得到些概念。
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)