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紐約期油年初高企60美元一桶，跌至近期低位20美元，跌幅接近67%。油價比2015年石油危機及2008年金融海嘯更低。油價在2020年3月9日裂口急挫後，三星的原油期貨ETF（03175）成最受觸目的投資工具，資金瘋狂看好油價升值。（03175）3月9日的基金規模，原本只得5521萬元，一日之間基金規模急增3倍至2.18億元。隨後的約兩個月，單日最多吸資7.5億元，期內共吸資51.73億元。紐約期油價格史上首次陷入負數後，（03175）2020年3月21日收市時市值僅餘21億元。
2020年3月20日5月紐約期油黑天鵝式見負數，低見每桶負36.4美元，意味期貨持有人願意每桶貼錢36.4美元，也要讓手上票據轉手。由於將原油運送到煉油廠與存儲的成本，對期貨交易商來說，如果不平掉5月的好倉合約，意味着將收到石油現貨，而且只有幾天時間告訴賣方如何收貨，而庫欣地區所有的原油倉庫均已被預定，庫存接近滿負荷，如果強行交割需負擔原油的裝桶費、倉儲費、運輸費，158,987公升的原油，成本已經超過了原油本身的價值。即是說原油現在已經供過於求了，情況如香港廢物徵費一樣,收油需收取處理費，所以油價出現負數。
另一原因是好友迫於平倉止蝕是一大原因。由於投資期貨多數涉及槓桿孖展，而要接貨就要付合約金額，市場參與者多為金融交易，根本無預計要接實貨或能力，交易券商也未必允許，只好認輸平倉。
另一可能是仍有很多投資者在到期日最後一刻，同一時間平倉或轉倉，出現人踩人情況，加速油價跌得更快更深。又或有部份初次參與者等待交易商自動平倉，肉隨砧板上任人宰割。一般情況下，雖然不同月份期貨合約會有價差，但不應該太大。所以投資期貨者應於到期前8個交易日前分段轉倉或平倉，以免出現同樣情況導致以不利價強行平倉。
（03175）發行人宣佈將原本5月7日才開始轉倉的期油合約轉倉日，提前至即時生效，轉倉至9月期油。當時6月期油每桶大約報14美元，9月期油每桶約27美元，差價接近1倍。需留意，ETF轉倉動作並非引致虧損。因為平倉後取回資金，跟用來開下月倉的資金是一樣。「虧損」是源於價差，惟對ETF來講，低沽高買，持有合約張數減少，必須有更大升幅才可打和。於未來大約4個月時間內，便能避過轉倉風險。雖然提前轉倉令持貨投資者付出沉重代價，但這決定可能吸引中線新的投資者進場。